Při pobytu na hradě Loket si král Karel IV. krátil dlouhou chvíli loveckými výpravami do okolních lesů. Při jednom z honů lovecký pes, pronásledující jelena, zmizel a lesem se neslo zoufalé vytí. Spadl do hluboké tůně plné horké vody. Jeden z lovců ho z tůně vytáhl, vody se napil a zjistil, že chutná po železe. Král se zde s družinou zdržel několik dní a omýval si svou poraněnou nohu v teplých pramenech, dokud se mu nezhojila. Poddaným nařídil, aby zde založili lázně ku prospěchu a zdraví všech. Na počest Karla IV. nesou lázně jeho jméno.